Empregado básico de opções de ações

Opções de estoque de empregado (ESO)
As opções de compra de ações dos empregados (ESOs) são uma forma de compensação de capital concedida pelas empresas aos seus empregados e executivos. Como uma opção regular (chamada), um ESO dá ao titular o direito de comprar o ativo subjacente - o estoque da empresa - a um preço específico por um período finito de tempo. Esses termos (também definidos em maior detalhe no Capítulo 2) e as condições são explicados no Contrato de Opções de Compra de Empregados.
Neste Tutorial, comparamos ESOs com opções listadas (negociadas em bolsa), exploramos os fundamentos da avaliação de ESO e avaliamos os riscos e recompensas associados à realização de ESOs durante sua vida limitada. Examinamos também os prós e os contras do exercício precoce das ESOs. (Relacionado: tire o máximo proveito das opções de ações dos empregados)
O que é um plano de compensação de capital de qualquer maneira? Como o termo sugere, fornece compensação financeira ou remuneração aos principais stakeholders internos da empresa - seus funcionários, executivos e, em certos casos, Diretores - por meio de uma participação no patrimônio da empresa.
Os ESOs não são a única forma de compensação de equidade, mas estão entre os mais comuns. Outros tipos de planos de compensação de capital incluem:
Subsídios de estoque restrito - estes dão aos funcionários o direito de adquirir ou receber ações uma vez que determinados critérios sejam atingidos, como trabalhar por um determinado número de anos ou cumprir metas de desempenho. Direitos de valorização de ações - SARs fornecem o direito ao aumento no valor de um número designado de ações; Esse aumento de valor é pago em dinheiro ou estoque da empresa. Stock Phantom - isso paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um número definido de ações; nenhuma transferência legal de propriedade compartilhada geralmente ocorre, embora o estoque fantasma possa ser conversível em ações reais se ocorrerem eventos desencadeantes definidos. Planos de compra de ações para empregados - esses planos oferecem aos funcionários o direito de comprar ações da empresa, geralmente com desconto.
Em termos gerais, a concordância entre todos esses planos de remuneração de capital é que eles dão aos empregados e interessados ​​um incentivo monetário para construir a empresa e compartilhar seu crescimento e sucesso. A principal diferença reside no aspecto da tributação desses planos, um assunto que está além do escopo deste Tutorial.
Para os funcionários, os principais benefícios de um plano de compensação de ações são:
Uma oportunidade de compartilhar diretamente no sucesso da empresa; Orgulho de propriedade; os funcionários podem se sentir motivados a serem totalmente produtivos porque possuem uma participação na empresa; Fornece uma representação tangível do quanto sua contribuição vale para o empregador; e Dependendo do plano, pode oferecer o potencial de redução de impostos após venda ou alienação das ações.
Os benefícios de um plano de compensação de capital para os empregadores são:
É uma ferramenta chave para recrutar o melhor e o mais brilhante em uma economia global cada vez mais integrada, onde existe uma concorrência mundial para os melhores talentos; Aumenta a satisfação no trabalho dos funcionários e o bem-estar financeiro, proporcionando incentivos financeiros lucrativos; Incentiva os funcionários a ajudar a empresa a crescer e ter sucesso porque podem compartilhar seu sucesso; Pode ser usado como uma estratégia de saída potencial para os proprietários, em alguns casos.
Em termos de opções de estoque, existem dois tipos principais:
As opções de ações de incentivo (ISOs), também conhecidas como opções legais ou qualificadas, geralmente são oferecidas somente a funcionários-chave e à alta administração. Eles recebem tratamento fiscal preferencial em muitos casos, pois o IRS trata ganhos em opções como ganhos de capital de longo prazo. As opções de compra de ações não qualificadas (NSOs) podem ser concedidas a funcionários em todos os níveis de uma empresa, bem como a membros do Conselho e consultores. Também conhecidas como opções de compra de ações não estatutárias, os lucros neles são considerados como renda ordinária e são tributados como tal. Este Tutorial se concentra em opções de ações não qualificadas.
Observe que os Planos de Opção de Compra de Ações dos Empregados não devem ser confundidos com o termo "ESOP", ou Plano de Propriedade de Ações do Empregado, que é um plano de aposentadoria qualificado. Enquanto os ESOPs também têm o objetivo de alinhar os interesses dos funcionários e acionistas de uma empresa, eles têm características e nuances diferentes que não são abordadas neste Tutorial (encontre mais sobre ESOPs aqui).
Os ESOs são detidos por milhões de empregados e executivos na América do Norte e em todo o mundo. Embora tentemos lidar com seus riscos, tanto do ponto de vista fiscal quanto da equidade, não é fácil, um pequeno esforço para entender os fundamentos dos ESOs ajudará a desmistificá-los. Este conhecimento deve permitir que você tenha uma discussão mais informada com seu planejador financeiro ou gerente de riqueza, e espero que o capacite para tomar decisões sãs sobre seu futuro financeiro.

Opção de estoque de empregado - ESO.
O que é uma "Opção de estoque de empregado - ESO"
Uma opção de estoque de empregado (ESO) é uma opção de compra de ações concedida a funcionários específicos de uma empresa. Os ESOs oferecem ao titular das opções o direito de comprar uma certa quantidade de ações da empresa a um preço predeterminado por um período de tempo específico. Uma opção de estoque de empregado é ligeiramente diferente de uma opção negociada em bolsa, porque não é negociada entre investidores em troca.
BREAKING DOWN 'Employee Stock Option - ESO'
Como funciona um Contrato de Opção de Compra de Ações.
Suponha que um gerente seja concedido opções de compra de ações, e o contrato de opção permite que o gerente compre 1.000 ações da empresa a um preço de exercício, ou preço de exercício, de US $ 50 por ação. 500 ações do colete total após dois anos, e as restantes 500 ações são adquiridas no final de três anos. Vesting refere-se ao empregado que adquire propriedade sobre as opções, e a aquisição de direitos motiva o trabalhador a ficar com a empresa até as opções serem adquiridas.
Exemplos de exercício de opção de estoque.
Usando o mesmo exemplo, assumir que o preço das ações aumenta para US $ 70 após dois anos, o que está acima do preço de exercício das opções de compra de ações. O gerente pode exercer comprando as 500 ações que são investidas em US $ 50 e vendendo essas ações ao preço de mercado de US $ 70. A transação gera um ganho de US $ 20 por ação, ou US $ 10.000 no total. A empresa mantém um gerente experiente por dois anos adicionais, e os lucros dos funcionários do exercício da opção de compra de ações. Se, em vez disso, o preço da ação não estiver acima do preço de exercício de $ 50, o gerente não exerce as opções de compra de ações. Uma vez que o empregado possui as opções para 500 ações após dois anos, o gerente pode deixar a empresa e manter as opções de compra de ações até as opções expirarem. Este arranjo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com um aumento no preço das ações na estrada.
Factoring em despesas da empresa.
Normalmente, os ESOs são concedidos sem nenhum requisito de desembolso de caixa do empregado. Se o preço de exercício for de US $ 50 por ação e o preço de mercado é de US $ 70, por exemplo, a empresa pode simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicado pelo número de ações de opções de ações. Se 500 ações forem investidas, o valor pago ao empregado é ($ 20 X 500 ações), ou US $ 10.000. Isso elimina essa necessidade de o trabalhador comprar as ações antes que o estoque seja vendido e essa estrutura torna as opções mais valiosas. Os ESOs são uma despesa para o empregador, e o custo de emissão das opções de compra de ações é lançado na demonstração de resultados da empresa.

Compreendendo as opções de ações do seu empregado.
Coisas importantes a serem conhecidas antes de você decidir comprar.
Muitas empresas emitem opções de ações para seus funcionários. Quando usado adequadamente, essas opções podem valer muito dinheiro para você.
Fundamentos da opção de estoque de empregado.
Com um plano de opção de compra de ações para empregados, você oferece o direito de comprar um número específico de ações da empresa, a um preço específico chamado preço de concessão (também chamado de preço de exercício ou preço de exercício), dentro de um determinado número de anos.
Suas opções terão uma data de vencimento e uma data de validade. Você não pode exercer suas opções antes da data de vencimento ou após a data de validade.
Suas opções são consideradas como "no dinheiro" quando o preço de mercado atual do estoque é maior do que o preço da subvenção.
Aqui está um resumo da terminologia que você verá em seu plano de opção de estoque de empregado:
Preço / preço de exercício / preço de exercício / preço de exercício - preço específico no qual o plano de opções de ações de seus empregados diz que você pode comprar a ação Data de emissão - a data em que a opção é atribuída Preço de mercado - o preço atual do estoque Vesting data - a data você pode exercer suas opções de acordo com os termos do seu plano de opção de compra de ações do empregado Data de exercício - a data em que você exerce suas opções Data de validade - a data em que você deve exercer suas opções ou expirará.
Como funciona um Plano de Opção de Compra de Ações para Funcionários.
Para entender como um plano de opção de estoque de empregado típico funciona, vejamos um exemplo.
Assuma em 1/1/2018 que você obtém opções de ações para empregados que lhe proporcionam o direito de comprar 1.000 ações do Widget a um preço de US $ 10,00 por ação. Você deve fazer isso em 1/1/2022. No dia dos Namorados em 2017, o estoque do Widget atinge US $ 20,00 por ação e você decide exercer suas opções de ações para empregados.
O preço atual do mercado é de US $ 20,00 por ação. Sua data de emissão é 1/1/2018. Sua data de exercício é 14/02/2017. Sua data de validade é 1/1/2022.
Para exercer suas opções de ações, você deve comprar as ações por US $ 10.000 (1.000 ações x $ 10.00 por ação). Há algumas maneiras de fazer isso:
Pagar em dinheiro - você envia $ 10.000 para a corretora que gerencia a transação de opções e recebe 1.000 ações do Widget. Você pode manter as 1.000 ações ou vendê-las. Exercício sem dinheiro - Você exerce suas opções e vende o suficiente do estoque para cobrir o preço de compra. A corretora faz isso acontecer simultaneamente. Você fica com 500 ações do Widget, que você pode manter ou vender. Troca de ações - Você envia um certificado para 500 ações do Widget, que é equivalente a US $ 10.000 ao preço de mercado atual, e isso é usado para comprar as 1.000 ações em US $ 10,00 por ação. Você é proprietário de um total de 1.000 ações do Widget, que você pode manter ou vender.
Tipos de opções de ações do empregado.
Existem dois tipos de opções de ações que as empresas emitem para seus funcionários:
NQs - ISOs de opções de ações não qualificadas - Opções de ações de incentivo.
Diferentes regras fiscais aplicam-se a cada tipo de opção. Com opções de ações de empregados não qualificadas, os impostos são mais frequentemente retidos do seu produto no momento em que você exerce suas opções.
Este não é necessariamente o caso das opções de ações de incentivo. Com um planejamento tributário adequado, você pode minimizar o impacto tributário do exercício de suas opções.
Seu plano de opção de estoque de empregado terá um documento do plano que especifica as regras que se aplicam às suas opções. Obter uma cópia deste documento do plano e lê-lo, ou contratar um planejador financeiro que esteja familiarizado com esses tipos de planos para ajudá-lo.
Há muitos fatores a serem considerados ao decidir quando exercer suas opções. O risco de investimento, o planejamento tributário e a volatilidade do mercado são alguns deles, mas o fator mais importante é a sua situação financeira pessoal, que pode ser diferente da do seu colega de trabalho. Tenha isso em mente antes de seguir o conselho de alguém.
Você deve manter o estoque?
Manter muitas ações da empresa é considerado arriscado. Quando sua renda e uma grande parcela do seu patrimônio líquido dependem de uma empresa se alguma coisa ruim acontecer com a empresa, sua segurança financeira futura poderia estar em perigo.

empregos básicos de opções de ações
Muitas empresas oferecem benefícios além do salário como forma de mostrar apreciação aos seus funcionários e / ou aumentar a contratação de pools e retenção de funcionários. Os benefícios são uma excelente maneira de permanecer competitivo quando se trata de contratar e manter talentos.
Os benefícios geralmente incluem seguro de saúde para funcionários e, em alguns casos, membros da família. O pacote de benefícios de uma empresa também pode incluir seguro de vida, um 401K (e contribuições correspondentes), um plano de pensão e dias pagos para férias e férias doentes. Muitas vezes, os benefícios também incluem algum tipo de estoque.
É importante que você entenda quais opções de estoque de funcionários são, como elas funcionam e o que elas adicionam ao seu pacote de benefícios. Aqui estão alguns dos conceitos básicos.
Stock versus opções de estoque.
Você pode pensar que as opções de estoque são iguais às ações, mas este não é o caso. Quando você recebe ações, você recebe ações reais da empresa na empresa sem nenhum custo. As opções de compra de ações de empregado (ESOs), por outro lado, permitem que você compre ações em um preço fixo, geralmente inferior ao valor de mercado no momento em que são concedidas.
Você também deve saber que os ESOs são diferentes dos ESPPs (Planos de Compra de Estoque de Empregados), que permitem que qualquer funcionário apresente receita antes de impostos em uma conta com a finalidade de comprar ações da empresa. A conta cresce por um período de tempo determinado (seis meses ou um ano, por exemplo), após o qual os funcionários podem comprar ações ao preço mais baixo desse período usando o dinheiro em sua conta ESPP.
Quando os ESOs são concedidos aos empregados, eles geralmente apresentam termos definidos para o número de ações concedidas, as datas em que elas são vendidas eo custo de compra. As ações poderiam numerar em dezenas, centenas ou milhares, dependendo das diretrizes da empresa, da sua posição, e assim por diante. Eles podem ser concedidos em aluguel, como um bônus, ou como algum outro tipo de recompensa.
De um modo geral, os ESOs não se entregam imediatamente. Muitas vezes, eles se entregam em segmentos. Por exemplo, você pode receber 600 ações que ganham em segmentos iguais por ano durante três anos após a sua data de contratação. Então, se você ficar com a empresa por ano, seu primeiro conjunto de 200 ações será adquirido. Se você ficar por três anos, todas as suas ações serão adquiridas.
Quando os ESOs se entregam, você tem a opção de comprar o estoque concedido a você. Isso não significa que você tem que comprá-lo ou que você tem que fazê-lo imediatamente. Geralmente, há um prazo permitido para você decidir.
O custo dos ESOs é decidido no momento em que são concedidos e geralmente reflete um preço abaixo do valor de mercado. Se você for sortudo, o valor da ação aumentará antes de suas opções serem adquiridas, permitindo que você compre ações e venda imediatamente algumas das ações para recuperar seus custos. Você pode então manter as ações restantes ou vendê-las com lucro.

Opções de ações do empregado: o básico.
Este é o segundo de uma série sobre como se beneficiar da equidade em sua empresa. Na Parte 1, foram discutidos os conceitos básicos de planos de incentivo de longo prazo, juntamente com os requisitos de aquisição.
As opções de estoque de empregados podem ser um conceito difícil de entender. O que lembrar é que existe o potencial de uma grande recompensa - pagamento inicial para uma casa, propinas da faculdade para seus filhos, aposentadoria antecipada. Você pode ter inércia por causa da incerteza sobre como proceder. Para citar Hunter Thompson, "Um homem que procrastina na sua escolha inevitavelmente terá sua escolha feita para ele por circunstância".
Quais são as opções de estoque de empregados?
Eles são o direito (não a obrigação) de comprar ações em sua empresa a um preço predeterminado, denominado preço de exercício ou preço de exercício. Conforme discutido na publicação anterior, sua capacidade de exercer essas opções depende do cronograma de aquisição de direitos (condições que você deve atender, geralmente o tempo de trabalho com a empresa).
Aqui está um exemplo hipotético, que ilustra o potencial de ganho:
Seu preço de opção: $ 0.20 Valor justo de mercado na data de exercício: $ 10 Número de ações que você exerceu: 5000.
Note-se que as ações estavam "no dinheiro" - seu valor na data de exercício de US $ 10 / ação foi maior que o preço que você pagou, US $ 0,20 por ação. A linha inferior: você tem estoque de US $ 50.000 no momento do exercício, com um custo de US $ 1000.
Esse ganho é hipotético (ou seja, ganho não realizado), e só se torna real quando o estoque é realmente vendido. Além disso, os impostos serão devidos (quantidade e tempo dependentes do tipo de opções de ações que você tem, incentivo versus não qualificado). Quando você exerce opções e segure o estoque, não há garantia de ganhos futuros ou quaisquer ganhos (e o estoque pode mesmo cair abaixo do preço que você pagou).
Recomenda-se que você procure aconselhamento profissional no planejamento do exercício e venda do estoque da sua empresa e no mapeamento de passivos tributários.
Três etapas com as opções de estoque de empregados.
Vesting - cronograma definido pelo plano de estoque da empresa. Exercício - você só pode exercer (pagar o preço da opção para) opções de ações que foram adquiridas. A decisão sobre o exercício das suas opções é complexa, mas, no mínimo, as opções devem ser "no dinheiro" (valor do estoque no preço da opção exercício e gt). Venda de ações - a seu critério, com base em objetivos de investimento, perspectivas de desempenho das ações da empresa, necessidade de diversificação, impostos.
Não perca as opções de ações.
As opções de compra de ações geralmente expiram 10 anos a partir da data da concessão. É importante estar familiarizado com os detalhes do plano de estoque da sua empresa. A empresa não precisa deixar você saber quando suas opções estão próximas do vencimento.
Quando você deixa uma empresa, normalmente você tem 90 dias para exercer opções adquiridas (verifique o plano de ações da empresa). Depois desse tempo, você perdeu o direito a essas ações.
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